Es handelt sich um eine Einführung in Derivate und un die Methoden und Werkzeuge der modernen Finanzmathematik, wie sie heute in der Banken- und Versicherungspraxis (unter Verwendung leistungsfähiger Computer) alltäglich eingesetzt werden. Ausgehend von einem einfachen Ein-Periodenmodell (das im weiteren Verlauf zu dem CRR-Binomialmodell erweitert wird) werden die Studentinnen und Studenten direkt an die modernen Finanzinstrumente herangeführt und lernen anhand einer fortlaufenden Betrachtung von typischen Fallbeispielen aus der Praxis die ersten Ansätze der stochastischen Modellierung und Bewertung solcher derivativen Finanzinstrumente kennen. Insbesondere wird die wichtige und grundlegende Black-Scholes-Formel direkt mittels des Binomialmodells hergeleitet, ausführlich besprochen und umgesetzt.